Для государственных регуляторов многих стран этот вопрос стал одним из ключевых – и это вполне оправданно, поскольку быстрое развитие криптотехнологий способно в корне изменить мировую финансовую систему в весьма короткие сроки. Доллар потеряет свой статус, когда США вынет руку из задницы европейских и остальных “политиков”, которые сильно несамостоятельны в своих решениях. Очевидно, что держа доллары и покупая всякие трежерисы все страны кредитуют сша не просто бесплатно, а еще и приплачивая им за кредит (на % реальной инфляции доллара), развивают экономику гегемона, и душат свою. На частном рынке золото уже стоило 60 долларов – доллар обесценился почти в 2 раза.
- Еще сто лет назад британский фунт стерлингов был одной изсамых значимых валют мира.
- Вопрос сложный, поскольку, опять же, мы с такой ситуацией еще ни разу не сталкивались.
- В связи с этим, нынешняя международная финансовая система основана на долларе и он является доминирующей мировой валютой.
- Это была попытка формирования первой в истории мировой валюты.
Кажется, как будто евро идеально подходит для этого, однако следует считать, что евро сейчас находится в позиции, в которой доллар был почти столетие назад. Не исключено, что евро придет к той же цели как и доллар и просто переживет свою полезность и потеряет свою текущую экономическую мощь. Нет валюты без недостатков, значит использование евро имеет риск в долгосрочной перспективе.
Соответственно у стран с большими валютными резервами возникает вопрос, надежно ли защищены их активы в ФРС (и других западных центральных банках, участвующих сейчас в антироссийских санкциях). А так как некоторые их этих стран — мягко говоря — не являются образцовыми демократиями, то эти опасения вполне оправданы. Страна, обладающая самыми большими валютными резервами сегодня, — это Китай.
Новая мировая валюта: за и против
Европейским странам, которые сражались с фашистской Германией или подвергались угрозе нападения, было предложено вывозить свои золотые запасы на хранение в США. В то же время различные торговые операции с союзниками Америка нередко вела за золотые слитки. Само существование некоторых государств было под угрозой, поэтому их валюты не имели большого кредита доверия. Продажа вооружения, провианта, сырьевых товаров осуществлялась за желтый металл. В итоге американские власти смогли сконцентрировать на территории страны почти 70% всего мирового запаса золота. Согласно новым правилам, отменен золотой стандарт — привязка валют к золоту, ЦБ теперь могут продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам.
Эти шкуры были одним из главных предметов торговли белых с индейцами, откуда и могло пойти название денежной единицы. При этом любое доминирование чревато давлением и ответным желанием уйти от долларовой зависимости. В последние 20 лет США планомерно наращивали санкционное давление, ограничивая возможность расчетов для “провинившихся”, добавил Вайсберг.
Доминирование доллара заканчивается, а юань станет мировой валютой? Отвечает финансовый аналитик
Банк Международных Расчетов (тот, который через Базельский Комитет по Банковскому Надзору даёт указания всем ЦБ) выпустил “рекомендации” именуемые Базель III – теперь золото причисляется не к третей, а к первой категории резервов. И каждый ЦБ теперь будет оценивать его не в 50%, а в 85% своей стоимости. Вот когда более современные процессоры начнут делать в китае, более совершенные истребители в индии, а вконтач по всему миру заменит фейсбук – вот тогда я поверю, что эра доллара закончилась. А так же держит монополию в информационной сфере – все соцсети, мессенжеры, приложения, новостные агентства – и так далее. Короче, “высокие технологии + информационный контроль” – это то, что делает доллар неуязвимым, и позволяет США навязывать свою волю другим.
Для этого он должен стать свободно конвертируемым, а даже намёков на это нет. И не похоже, что будет при текущей политической системе Китая, которая консервируется сейчас так же как Путин с бессменным Си. В целом текущая модель крайне не справедлива – США за счет эмиссии доллара и растущего госдолга (финансирующего отрицательный торговый баланс) кормится за счет всего остального мира. В свою очередь США уже не имели никаких ограничений по эмиссии необеспеченных денег и с радостью пользовались этим. Зелёный цвет, кстати, обусловлен тем, что запасов зелёной краски было больше, чем других цветов, а название «бакс» по одной из версии произошло от сокращенного “прозвища” доллара – «green back» – «зелёная спина». Коммерческое использование размещённых материалов запрещено.
К тому же курс китайского юаня привязан к доллару, а динамика пары USD/CNY выступает одним из основных индикаторов настроений инвесторов, особенно на развивающихся рынках. Формирование курса китайской валюты является важным инструментом регулирования экономики со стороны властей Поднебесной. После начала спецоперации на Украине российская валюта стала падать, однако в последнее время заметен ее рост по отношению к американскому доллару и евро. Ранее в мае аналитики заявили, что к осени 2022 года средний курс рубля в паре с американской валютой должен колебаться в диапазоне за доллар.
Деньги, когда-то “привязанные” к золоту и серебру, в большинстве случаев выпускаются практически свободно – власти лишь следят за тем, чтобы они позволяли экономике успешно функционировать. В связи с этим, периодически государства производят массовые вливания денег в экономику или, наоборот, различным образом сокращают их число. Главным остается то, чтобы ту или иную валюту не отказывались принимать – то есть, чтобы она позволяла поддерживать экономические процессы. В конечном итоге финансирование всей американской экономики зависит от статуса доллара. То, что Соединенные Штаты могут годами увязывать баланс текущих статей с дефицитом государственного бюджета, то есть в структурном смысле жить не по средствам, возможно только потому, что половина мира готова одалживать Америке деньги под низкие проценты.
Мы столкнулись с ограничениями, в том числе извне, которые касаются того, что нам больше не поставляют наличные евро и доллары. Не знаю, где еще и когда применялась подобная ограничительная мера. Сетевое издание «Снег» зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий мировая валюта и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 02 июня 2021г. Укрепление валюты произошло после мер, принятых российским правительством на фоне западных санкций, пишет Bloomberg. Уточняется, что власти ввели контроль за движением капитала, а также обязали экспортеров продавать валютную выручку.
МВФ: доллар – мировая валюта, но валютные блоки возможны
Похоже, что Китай собирается создать свою собственную зону влияния. Если недоверие к доллару станет слишком большим, Китай может разработать альтернативные расчетные инструменты. Ведь даже Советский Союз создал в своей зоне влияния собственную псевдо-валюту (“переводной рубль”), чтобы производить расчеты за поставки внутри Совета экономической взаимопомощи (СЭВ). Инфляция может серьезно поколебать уверенность мира в ценности доллара. Цены на потребительские товары в США поднялись за последнее время на 8 %, и тенденция к их росту сохраняется. Сейчас все будет зависеть от того, насколько решительно Федеральная резервная система США, выполняющая в стране функции Центрального банка, будет этому противостоять.
«Вопрос о наднациональной валюте касается всех из нас», – сказал он. По сути, доклад призывает к новой системе, в стиле Бреттон-Вудс, регулируемых международных обменных курсов, то есть центральные банки будут вынуждены вмешиваться и либо поддерживать или снижать свои валюты в зависимости от тенденций мировой экономики. В докладе также было сказано, что нынешняя система, при которой доллар выступает в качестве резервной валюты мира, должна подлежать пересмотру. Хотя ряд стран, включая Китай и Россию, предложили заменить доллар в качестве мировой резервной валюты, ЮНКТАД был первым крупным многонациональным учреждением, которое официально представило такое предложение. Если будет не доллар основной резервной валютой, а скажем юань – по сути ничего не изменится, просто на месте США окажется Китай, равно в такой же ситуации, с теми же рисками и проблемами.
Таким образом, США могут монетарными действиями (количеством денег) регулировать котировки на нефть, золото, металлы, продовольственные продукты. Но другие страны вообще не имеют подобных возможностей. https://forexwiki.info/ Бреттон-Вудское соглашение было отменено в 1970-ых годах. Причиной стал кризис, вызванный дисбалансом между разрастающейся долларовой массой и уменьшающимися золотыми запасами.
Мировые валюты: юань, иена, фунт стерлингов
Конкуренция большинства стран нацелена на экспорт, на захват долларовых рынков и накопление долларовых резервов для поддержания обменного курса их национальных валют. Для предотвращения спекулятивных и манипулятивных атак на свои валюты, центральные банки мира должны приобретать и держать долларовые резервы в соответствующих пропорциях от их валюты в обращении. Чем выше давление рынка на девальвацию валюты, тем больше долларовые резервы центральный банк должен удерживать. Это создает встроенную поддержку доллара, что в свою очередь вынуждает центральные банки мира приобретать и держать большие долларовые запасы, что продолжает усилять позицию доллара. Доллар сейчас занимает доминирующее положение в международной финансовой системе, это основная резервная валюта.
Различаются системы клиринга и расчетов по ценным бумагам, существование разных правил учета и других требований к финансовым сделкам вызывает высокие издержки по международным операциям. Различия в налоговых системах и в правилах защиты потребителей сдерживают развитие международных инвестиций. Кроме того, в зоне евро отсутствует единая система банковского надзора. В обозримой перспективе рубль место доллара или евро, конечно, не займет.
- Торговля золотом между странами участниками конференции осуществлялась только за доллары США и только в официальном порядке.
- В настоящее время трейдеры указывают на то, что около 40 процентов от объемов торговли на внутреннем валютным рынке производится в евро.
- При высоких государственных расходах в США повышаются ставки налогов в целях противодействия дефициту бюджета.
- Однако европейские финансовые рынки еще не полностью интегрированы.
- Если будет не доллар основной резервной валютой, а скажем юань – по сути ничего не изменится, просто на месте США окажется Китай, равно в такой же ситуации, с теми же рисками и проблемами.
Негативное влияние американского типа глобализации на экономику США также становится ясно. Начиная с 1999 года, доминирование доллара США начало снижаться, так как евро представляло экономику бо́льшего размера и бо́льшее количество стран приняло евро как национальную валюту. Евро унаследовал статус одной из основных резервных валют, которой была немецкая марка и с тех пор доля евровалюты в официальных резервах возрастает, так как банки ищут возможности диверсификации своих резервов и торговля стран еврозоны увеличивается.
Основные мировые валюты
Для достижения озвученной цели у вас должна быть большая, устойчивая экономика, а курс – не очень волатильным, то есть, он не должен зависеть от цен на отдельные товары или сырье. По этой причине из валют тех стран, у которых большая доля бюджетных доходов приходится на сырьевые группы (как, например, у России), трудно сделать резервную валюту. В середине февраля российский экономист Владимир Григорьев заявил, что самыми большими перспективами роста обладают две валюты — доллар и швейцарский франк.
Доллар также используется в качестве единственного средства платежа на некоторых территориях Британии. До недавнего времени доллар считался вершиной экономических достижений, однако теперь, спустя более 50 лет, «верховенство доллара» подходит к концу. Пока эти системы разрабатываются, евро может помочь доллару и частично взять на себя ответственность резервной валюты, не ставя под угрозу доллар и США. Также, основные страны-экспортеры могут попытаться превратить мировою торговлю в мультивалютную систему, чтобы снять с доллара роль мировой валюты. После распада режима фиксированного обменного курса золотого стандарта и учреждения системы плавающих валютных курсов согласно Смитсоновскому соглашению в 1971 году, большинство валют по всему миру перестали быть привязанными к американскому доллару.
